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ASPECTOS FISCALES Y LEGALES DEL DECRETO DE DIVIDENDOS


Como consecuencia del desarrollo de sus operaciones las empresas concluyen sus ejercicios sociales ya sea con utilidades o bien con pérdidas, y es en esos momentos que puede surgir la oportunidad de realizar un reparto de dividendos o bien pago de utilidades, el presente tiene por finalidad compartir el tratamiento de dichas partidas y de este modo cumplir con las disposiciones aplicables vigentes abordando el tema desde la parte legal y fiscal.


Aspectos Legales:

Previo al decreto de dividendos por parte de la Asamblea General, se deben tomar en consideración ciertos aspectos que señala la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM). La distribución de utilidades sólo podrá hacerse después de que hayan sido debidamente aprobados por la asamblea de socios o accionistas los estados financieros que las arrojen. Tampoco podrá hacerse distribución de utilidades mientras no hayan sido restituidas o absorbidas mediante aplicación de otras partidas del patrimonio, las pérdidas sufridas en uno o varios ejercicios anteriores, o haya sido reducido el capital social. Cualquiera estipulación en contrario no producirá efecto legal, y tanto la sociedad como sus acreedores podrán repetir por los anticipos o reparticiones de utilidades hechas en contravención de este artículo, contra las personas que las hayan recibido, o exigir su reembolso a los administradores que las hayan pagado, siendo unas y otros mancomunada y solidariamente responsables de dichos anticipos y reparticiones. (Art. 19 LGSM)


Reserva Legal:

De las utilidades netas deberá retirarse hasta el cinco por ciento por ejercicio hasta lograr la conformación de la reserva por la cantidad de una quinta parte del capital social, en caso de disminución, está deberá restituirse, (Art. 20 LGSM)


Sociedad Anónima:

La participación a los accionistas fundadores sobre las utilidades anuales, no podrá exceder del diez por ciento ni por un periodo superior a diez años contado de la constitución. Sólo será pagadera dicha participación una vez cubierto el pago de dividendos a los accionistas por el cinco por ciento sobre el valor exhibido de sus acciones, (Art. 105 LGSM.)

No podrán asignarse dividendos a las acciones ordinarias sin que antes se pague a las de voto limitando un dividendo de cinco por ciento. Cuando en algún ejercicio social no haya dividendos o sean inferiores a dicho cinco por ciento, se cubrirá éste en los años siguientes con la prelación indicada, (Art. 113 LGSM.)

Los títulos accionarios o certificados provisionales deberán contener cupones para entregarlos contra el pago de dividendos, (Art. 127 LGSM.)

Una vez que se les hayan pagado los dividendos a las acciones no reembolsables acorde al porcentaje establecido en estatutos, las acciones de goce tendrán derecho a las utilidades líquidas, (Art. 137 LGSM.)

Los administradores serán responsables solidarios al cumplimiento de los requisitos legales y pago de los dividendos como señalan los estatutos, (Art. 158 fracción II LGSM.)

Los administradores deberán emitir un informe anual sobre la marca de la sociedad y su situación financiera, así como un análisis de la información financiera obtenida. (Art. 172 LGSM.)

Dentro de los primeros cuatro meses posteriores al cierre del ejercicio social, deberá celebrarse una Asamblea Ordinaria para la aprobación de los informes del Administrador/Consejo de Administración. (Art. 181 LGSM.)


Sociedad de Responsabilidad Limitada:

Los socios industriales tendrán derecho a percibir alimentos de la sociedad, lo que reciban los socios se computará en el balance a cuenta de las utilidades, sin tener la obligación de reintegrarlo en los casos que no exista utilidad. (


Art. 49 LGSM.)


Aspectos Fiscales:

Una vez considerados los requisitos para el reparto de dividendos y aprobados en la Asamblea General para su distribución, es menester dar cumplimiento a la parte fiscal, actualmente la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) contempla un marco normativo en la distribución de divide

ndos, tanto como para la sociedad que los distribuye como para quien los recibe. Las particularidades del cálculo del i


mpuesto sobre la renta correspondiente al dividendo a distribuir pueden variar si el dividendo proviene o no de la cuenta de utilidad fiscal neta “CUFIN” y a qué año corresponden dichas utilidades.


Retención adicional:

Es importante señalar que cuando un dividendo se paga a personas físicas o residentes en el extranjero por personas morales residentes en México, estarán sujetos a una tasa de ISR adicional del 10%, esto sobre las utilidades que se distribuyan de los ejercicios 2014 en adelante, dicha retención tiene carácter de definitivo. (Fundamento 2° párrafo articulo 140 LISR).

La retención adicional comentada puede llegar a ser menor siempre y cuando se cumplan los requisitos de un estímulo fiscal aplicable para utilida


des de los ejercicios 2014, 2015 y 2016, dicho estimulo concede la aplicación de un crédito fiscal equivalente a un porcentaje aplicable al monto del dividendo o utilidad distribuido de acuerdo al año de distribución del dividendo o utilidad que se pretenda repartir como sigue:

Requisitos para aplicación del estímulo:

  • Que los dividendos sean reinvertidos.

  • Distribuidos por personas morales que identifique en sus registros las utilidades o dividendos generados en 2014, 2015 y 2016.

  • Presentar en las notas de los estados financieros, información analítica del periodo en el cual se generaron utilidades.

  • Presentar al SAT información mediante reglas de carácter general.

  • La persona moral que distribuya dividendos debe optar por dictaminar sus estados financieros conforme al 32-A del Código Fiscal de la Federación.

(DECRETO por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta, de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, del Código Fiscal de la Federación y de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.18/11/2015)

Persona Física:

Si el receptor del dividendo es una persona física, deberá acumular a sus demás ingresos, los percibidos por dividendos o utilidades, pudiendo acreditar el impuesto que se determine en su declaración a